朝の市況ブリーフ 2026-10-06(火)
データ時点: 2026-10-06 12:07 JST(米国は10/5終値、日経平均は10/6前場時点)。FRED系は約1営業日遅れ。本資料は情報の整理であり投資助言ではない。
今日の主役経路
- 単発: HYスプレッド急縮小(伝搬未確認) — 10/2分で -0.14pp(閾値の2.8倍)。9/25〜10/1に積み上がった拡大の半分近くを戻した。株が伸びれば信用不安の後退、株が止まればまだ戻りの途中とわかる → 信用スプレッド・乖離ウォッチ
(それ以外の13指標はすべて閾値内。米株は雇用統計後の上げだが、S&P500 +0.66%・ナスダック100 +0.87%で動意判定には届かない)
指標テーブル
| 指標 | 現在値 | 前日比 | 動意 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | 7773.95 | +0.66% | |
| ナスダック100 | 31076.44 | +0.87% | |
| 日経平均 | 70081.53 | +0.19% | |
| SOX半導体 | 13172.74 | +0.27% | |
| ドル円 | 158.04 | +0.19% | |
| 豪ドル円 | 110.15 | +0.46% | |
| VIX | 15.52 | +1.37% | |
| 米10年金利 | 5.311 | +0.03pp | |
| WTI原油 | 89.72 | +0.32% | |
| 金 | 4160.2 | +0.08% | |
| 銅 | 6.658 | +0.26% | |
| ビットコイン | 85543.51 | -0.24% | |
| HYG(HY社債) | 76.98 | +0.09% | |
| LQD(投資適格) | 101.83 | +0.00% | |
| 2-10年スプレッド | 0.47(2026-10-05) | +0.02pp | |
| HYスプレッド | 3.10(2026-10-02) | -0.14pp | ⚡ |
動いている経路
1. 単発: HYスプレッド急縮小
HYスプレッドは9/25の2.93%から10/1に3.24%まで拡大した。10/2は3.10%(-0.14pp)で、拡大幅の約半分を戻した。ただしFRED系の1営業日遅れで、これは10/2時点の値。10/5分を映すHYG・LQDの差は +0.09pp(閾値±0.5%内)と静かで、HY社債の追加買いまでは確認できない。株はS&P500が最高値圏へ戻しており、「信用が先に崩れ、株が後から追う」型の乖離はいったん縮んでいる。信用スプレッドのページで3.0%を割り込むか、乖離ウォッチでHYG⇔株の連動が戻るかを確かめる局面。 → 関連: 信用スプレッド・乖離ウォッチ・リスクON/OFF
参考: 日経平均の10/5急伸(本日分ではない)
日経平均は10/5に +2.40%(68309→69947)と閾値の2倍超で上げ、本日前場は70,000円台で小幅高。米長期金利が5.3%台で高止まりする中、東京では銀行株に買いが向かったと報じられている。米10年金利が今日の+0.03ppから一段上がれば、米金利・銀行のページで経路として浮上する。 → 関連: 日経平均・米金利・銀行
材料
- 米10/5: 雇用統計が予想より弱く、追加利上げ観測が和らいでS&P500は +0.66%、ナスダック総合は +1.05%で最高値更新。AI関連(メタ・マイクロソフト・エヌビディア)が主導(出典: Bloomberg・Yahoo Finance)
- 本日の東京: 日経平均は堅調。米長期金利の上昇で銀行株に資金が向かう一方、G7の備蓄放出決定を受けた原油安で資源株が軟調と伝わる(出典: 岩井コスモ証券 市況解説・日本経済新聞)
- 米HYスプレッドは9/25〜10/1にCCC格以下中心で拡大した後、10/2に縮小(出典: cryptonews.net・FRED BAMLH0A0HYM2)
注記
- 投資助言ではない。売買判断には使わないこと
- 本ブリーフは10/5朝の定期実行が遅れ、10/6昼(東京は前場終了後)に作成した。10/5分のブリーフはない
- 前日比の再計算について: `scripts/fetch.sh` の Yahoo `chartPreviousClose`(range=2d)は2営業日前の終値を返す既知の不具合があり、一部の前日比が2日分の変化になっていた。本ブリーフは日足終値から再計算した値を掲載する(S&P500 スクリプト値+1.40%→実際+0.66%、ナスダック100 +1.88%→+0.87%、SOX +2.68%→+0.27%、HYG +0.10%→+0.09%、LQD -0.20%→+0.00%。他11指標はスクリプト値のまま)。再計算前の値なら S&P500・ナスダック100・SOX が誤って⚡になっていた
- 2-10年スプレッド・HYスプレッドはFRED系で約1営業日遅れ(併記日付参照)。取得不可の指標はなし(16/16取得)